1‑1. 이 회사의 고객은 누구인가요?
크레오에스지는 금융기관을 대상으로 핵심 금융 시스템(BANCS‑K 코어뱅킹 등)을 개발·공급하는 IT솔루션 기업이에요. 또 백신(예: AIDS, 코로나19, C형간염 등 감염병) 개발도 병행 중이에요. 두 사업 모두 고객은 금융사나 의료 관련 기관이죠.1‑2. 어떤 방식으로 돈을 벌고 있나요?
금융IT 솔루션 보급 및 유지보수로 수익을 내고, 바이오 백신 개발으로도 수익을 기대하고 있어요. 그러나 아직 적자가 지속 중이라, 실적은 과제로 남아 있어요.1‑3. 현재 리스크는 무엇인가요?
지속된 영업적자 구조가 큰 부담이고, 금융권 수요 부진 영향으로 수주가 예상보다 낮다는 점도 문제예요. 다만 금융 IT 시장은 디지털 전환 가속화, 클라우드 수요 증가 등 환경 변화는 기회가 될 수 있어 보여요. 2. 실적 확인 (표 사용) 연도/분기 매출액 (억 원) 전년 대비 증감률 영업이익 (억 원) 전년 대비 증감률 2022 연간 98 – –61 – 2023 연간 98 0% –37 개선 2024 연간 82 –16.3% –57 악화 2025 상반기(6월) 48 – –36 – 매출은 2022년부터 2023년까지 유지되었고, 2024년에는 줄었어요. 영업이익은 적자를 계속하고 있으며, 변동성도 상당히 큰 상태예요.→ 매출도 이익도 안정적 증가가 전혀 아니고, 적자가 이어지고 있어요.
3. 수익성 지표 ROE(자기자본이익률): –21%에서 –32% 사이로 자본 효율성 매우 낮은 상태예요. ROA(총자산이익률): –11%에서 –21%대로 자산 대비 이익도 크게 부족해요.4. 재무 건전성 항목 수치 (2024 기준) 상태 요약 부채비율 약 81.6% 😐 보통 수준 유동비율 (자료 없음) 😐 불확실 순차입금비율 (자료 없음) 😐 불확실 부채비율은 80%대로, 100% 이하라 당장은 치명적이지 않아요, 하지만 특별히 튼튼하다고 보기는 어려워요. 유동비율·순차입금비율은 명확한 정보가 없어서 판단하기 어렵네요. 5. 밸류에이션 PER: 적자 상태라 계산 불가능 PBR: 약 1.07배~1.3배로, 크게 높지도 않고 장부가치 대비 적정~약간 저평가 수준 같아요. PER는 없어 판단 어렵지만, PBR은 특별히 비싸보이진 않는 정도라 😐 무난한 편이에요. 6. 배당 확인하기 배당수익률: 0.00% — 배당은 전혀 없어요.
7. 산업·경쟁사 비교 업종(KOSDAQ IT 서비스)은 평균 PER 약 29~30배, PBR 평균 수준은 산업마다 차이 있지만… 크레오에스지는 PER 정보가 N/A, PBR은 업종 평균 수준보다 낮은 편이에요. 다만 수익성은 업종 내에서도 매우 부진한 수준이에요. SWOT 구분 요점 요약 Strengths (강점) 금융IT 솔루션 및 바이오 사업 병행, 디지털 전환 및 클라우드 수요 확대 가능 Weaknesses (약점) 지속된 영업적자, 낮은 수익성 (ROE/ROA), 매출·이익 모두 불안정한 실적 흐름 Opportunities (기회) 금융권의 디지털 전환 가속화 기대, 백신·바이오 개발 성과 기대 Threats (위협) 수익성 회복 전까지는 투자 매력 낮음, 실적 개선 실패 시 주가 압박 지속 가능성
→ 기술력 기반은 있지만, 실적 안정과 수익성 개선 없이는 조금 더 지켜봐야 할 기업이에요.
◈ 종합 요약 한 문장1. 무엇을 하나요?
→ 금융기관 대상 코어뱅킹 IT솔루션 제공과 백신 개발 병행 기업이에요.
2. 매출과 이익은 늘고 있나요?
→ 매출은 감소 추세고, 이익은 계속 적자 상태예요.
3. 수익성과 밸류는 어떤가요?
→ ROE/ROA 모두 마이너스, 수익성 꽤 안 좋고, PBR은 평균 수준이라 과도한 고평가는 아닌 상태예요.
4. 재무 건전성은 괜찮나요?
→ 부채비율은 80%대로 보통 수준, 그 외 지표는 확인이 어려워요.
5. 배당은 있나요?
→ 배당은 전혀 없어요.
6. 경쟁력은 있나요?
→ IT솔루션과 바이오 사업 다각화로 기회는 있지만, 전반적인 실적 부진이 큰 걸림돌이에요.
◈ 한 문장 결론:크레오에스지는 기술력과 다각화 가능성은 있지만, 지금 상황에선 실적 회복이 먼저 필요한 ‘기대는 있지만 아직 불확실한 기업’이라는 느낌이에요.
◈ 25년 9월 2일 주가 상승 이유
크레오에스지는 자체 개발한 ‘SUV‑MAP’ 기반 범용 백신 플랫폼을 앞세워, 메르스 등 감염병 대응 기술적 경쟁력을 강조하며 투자자들 사이에서 주목받았습니다. 주가는 전일 대비 약 29.9% 급등하며 상한가에 진입했지만, 외국인은 최근 1주일 동안 약 1,131,986주를 순매도했으며 기관의 특별한 수급 흐름도 포착되지 않았습니다. 이러한 급등이 테마 중심의 단기 폭등임을 보여줍니다.
※ 본 글은 투자 권유 목적이 아니며, 작성자의 굉장한 주관적인 의견이 포함돼 있습니다.투자 판단에 대한 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 이로 인한 손실에 대해 작성자는 책임지지 않습니다.