去年我国汽车产销量增长主要是由新能源汽车快速增长以及汽车出口维持高增长推动的。数据显示，2023年中国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。2023年，汽车出口再创新高，我国汽车出口达到491万辆，同比增长57.9%。2023年，中国取代日本成为世界第一大汽车出口国。
汽车市场需求强劲推动了汽车涂料市场需求的上涨，多家企业的汽车涂料业务实现了不同程度的增长。财报显示，立邦中国2023年全年实现销售额为247.54亿元，同比增长7.1%。其中，汽车涂料收入25.85亿元，同比增长0.6%；工业涂料收入约11.385亿元，同比下降8.1%；其他涂料业务（含汽车修补漆、船舶涂料等）收入约1.026亿元，同比下降16.1%。此外，通用涂料业务中含有约7亿元销售收入的家具漆。
艾仕得中国2023年销售收入同比增长7.38%至36.53亿元，巴斯夫上海涂料公司2023年营业收入同比增长7.3%至48.678亿元。金力泰2023年实现营业收入7.347亿元，同比增长16.09%。雅图高新2023年实现营业收入6.36亿元，同比增长14.18%；归母净利润为1.173亿元，同比增长49.94%。松井股份乘用车涂料业务2023年实现销售收入9868.34万元，同比增长47.23%。
根据年报，东来技术2023年实现营业收入5.189亿元，同比增长31.83%；归母净利润5167.36万元，同比增长140.66%。东来技术表示，营收同比增加主要系报告期内公司坚持聚焦主业，大力开拓市场，提升运营效率，持续研发投入，市场竞争力增强；在汽车OEM原厂涂料领域，实现突破；在汽车内外饰件涂料领域，实现增长，带来整体业绩的提升。
根据年报，PPG在华汽车OEM涂料和汽车修补漆业务收入均实现了增长。PPG方面表示，PPG去年实现了创纪录的年度业绩，其关键驱动力在于业务组合的广度和多样性，因为我们受益于中国稳健的销量增长、欧洲的需求稳定以及几个关键终端市场的持续增长，如航空航天、汽车OEM涂料和防护涂料。
去年，我国船舶涂料市场表现良好，但集装箱涂料市场需求疲软。根据财报，中远海运国际涂料业务销售收入约9.533亿元，同比减少37%。其中，集装箱涂料销售量同比下降54%至19,788吨。中远佐敦新造船涂料2022年销售量为6135.30万升，同比增加36%；维修保养涂料销售量为3062.80万升，同比上升11%。中远佐敦的船舶涂料销售量约124,174吨，同比增加26%。
佐敦涂料（张家港）有限公司2023年销售收入达到39.7亿元，上年同期为33.7亿元，同比增长17.80%。年报显示，中远佐敦2023年实现销售额为35.18亿元，同比增长9.83%；净利润约4.181亿元，同比增长117.67%。据悉，中远佐敦船舶涂料业务2023年销售收入增长主要受惠于强劲的新船需求。
根据财报，上海国际油漆公司2023年实现营业收入10.61亿元，同比增长37.26%；净利润为9749.86万元，同比增长469%。分析认为，营业收入增长主要是由于当前船舶行业的整体景气度正在持续上扬，推动了船舶涂料市场需求上涨，上海国际承接船舶涂装订单增多，船舶涂料业务销量大幅增加。净利润大幅增加，一方面得益于销售量和营业收入的增长，另一方面得益于原材料价格下降。
根据财报，中涂化工中国区2023年销售额为约9.89亿元，同比增长22.7%。其中：船舶涂料业务销售收入9.192亿元，同比增长31.33%；集装箱涂料业务收入0.266亿元，同比下降47.0%。该公司表示，在船舶涂料方面，由于新船和修理船的需求强劲，新船的销量大幅增加，修理船的销售也有所增加，原因是销售价格符合制造成本，以及日元贬值的汇率。工业涂料方面，重型防腐涂料的销售下降，集装箱涂料的销售也下降，原因是公司抑制了低盈利项目的订单。
根据招股书，麦加芯彩2023年实现营业收入11.407亿元，同比下降17.75%，主要系集装箱涂料收入减少；归母净利润1.670亿元，同比减少35.79%。其中，风电涂料业务收入5.102亿元，同比增长27.34%；集装箱涂料业务收入为5.842亿元，同比下降37.87%。集装箱涂料营业收入下降主要系受集装箱行业下行影响，2023年集装箱涂料销量及销售单价均有所下降。
根据财报，金刚化工中国涂料业务2023年实现销售收入约11.39亿元，同比下降20.79%；净利润亏损为2.43亿韩元，上年同期亏损为71.88亿韩元，亏损面缩窄。金刚化工中国区去年销售收入同比大幅下滑，主要是受集装箱涂料业务收入下滑拖累。
松井股份2023年实现营业收入约5.9亿元，同比增加18.17%。其中，高端消费电子领域全年实现营业收入4.787亿元，同比增长12.26%，其中手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备细分领域分别实现同比增长20.00%、5.22%、5.53%。包装涂料企业三新股份2023年实现营业收入2.799亿元，同比增长1.32%。
综合实际情况，涂界数据研究实验室统计数据显示， 2023年全国工业涂料（含工业木器漆）市场价值约为2887亿元，其中汽车涂料、船舶涂料、风电涂料、3C涂料、包装涂料、轨道交通装备涂料等少数细分市场需求强劲，集装箱涂料、工程机械涂料、一般工业涂料等细分市场需求疲软。
02
上榜品牌全国市占率提至23.73%
榜单显示， PPG以XX亿元销售收入再次蝉联榜首； 佐敦、宣伟位居第二、三位，销售收入分别约为XX亿元、XX亿元。从市占率来看，三个品牌的工业涂料业务全国市场占有率分别为3.XX%、2.XX%、2.XX%，合计市占率不超过10%。
阿克苏诺贝尔、巴斯夫、立邦、湘江涂料、艾仕得、海虹老人、展辰分别排名第4-10位。对比往年来看，国内最大的集装箱涂料企业德威涂料因去年集装箱涂料业务销售收入大幅下滑，导致今年排名下降2位，跌出前十强；展辰排名上升1位，接替德威涂料首次跻身前十强；其他品牌排名均未发生变化。
排在前十位的品牌中，外资品牌占据了8席，本土品牌仅占据2席。其中，湘江涂料以中国第一身份再次跻身全国工业涂料前十强，并以XX亿元销售收入位居第7位，排名较往年位发生变化。展辰是国内最大的家具漆企业，尽管去年销售收入有所下滑，但凭借规模仍稳居行业前列。
根据统计， 今年上榜品牌总销售收入为685.143亿元，较往年增加了32.906亿元，占全国工业涂料市场份额比例为23.73%，较往年增加了4点18个百分点。榜单前10强企业总销售收入为522.96亿元，较往年增加了58.37亿元，占全国工业涂料市场份额比例为18.11%，较往年增加了4点18个百分点。
尽管去年整个工业涂料市场需求疲软，但上榜品牌全国市占率仍有所提升，主要是由PPG、佐敦、阿克苏诺贝尔、立邦、艾仕得、海虹老人等品牌去年工业涂料业务收入增加推动的。 工业涂料市场的格*在不断盘整，且头部品牌排名没有什么大的变化，但是市场集中度一直在稳步提升。这表明，中国的工业涂料市场依然处于一个动态的增长过程，并且越发向优势品牌集中，形成强者越强的“马太效应”。
近年来，工业涂料行业洗牌导致市场份额向头部品牌聚拢，头部企业溢价能力提升。而未来几年，随着市场进入存量竞争时代，整个工业涂料行业还会继续洗牌，并且速度将会有所加快，竞争也比以往更加激烈。 洗牌之后，强势品牌的市场份额会越来越高。在行业整体承压的情况下，工业涂料行业“强者恒强、弱者恒弱”的*面继续上演，“马太效应”愈发明显。
从数据来看，我国整体工业涂料市场集中度仍非常低。不过，不同细分领域的市场集中度却相差巨大。比如民用航空涂料，PPG、阿克苏诺贝尔、美凯威奇等少数外资品牌垄断了90%以上的市场份额；在民用船舶涂料领域，佐敦、海虹老人、中涂化工、国际油漆、PPG、金刚化工等少数企业垄断了95%以上的市场份额。
在汽车涂料领域，PPG、巴斯夫、关西（含湘江关西）、立邦、艾仕得、金刚化工等六家企业占据了80%以上的市场份额，同时垄断了90%以上的乘用车车身涂料市场份额。在风电涂料领域，麦加芯彩、海虹老人、佐敦、阿克苏诺贝尔、PPG、福斯特、西北永新等少数品牌垄断了90%以上的市场份额。
此外，在集装箱涂料、轨道交通装备涂料、海工涂料、3C涂料、包装涂料、核电涂料、石油管道涂料等细分领域的市场集中度也非常高，比如德威涂料、麦加芯彩、金刚化工、中远关西等四个品牌垄断了90%以上的集装箱涂料市场份额，信和、大使涂料、佐敦、中科美斯等少数品牌垄断了95%以上的核电涂料市场份额。
从上榜数量来看，外资品牌占据11席，自主品牌占据14席；从销售规模来看，外资品牌销售规模普遍较大，而自主品牌销售规模相对较小。同时，外资品牌榜单收入占比较大。不过，国内最大的工业涂料品牌PPG的全国市占率也仅有不到4%，国内最大自主工业涂料品牌湘江涂料的全国市占率也仅有1%多点。
03
未来把握结构变化中的新机遇
当下，国内涂料产业正面临新的拐点：我国涂料市场已从单纯的“增量时代”进入到“增量和存量并重时代”。特别是近年来， 受到各种因素的综合影响，中国涂料市场需求疲软。虽然市场大环境走低，但结构性机会仍存在，比如汽车涂料、船舶涂料、风电涂料、光伏涂料、3C涂料、包装涂料等品类以及海工装备涂料等部分高端涂料市场仍然呈现出结构性增长，未来也均有较好成长空间。
从汽车涂料板块来看，根据半年报，立邦中国汽车涂料业务2024年上半年实现销售收入12.25亿元，同比增长16.30%。巴斯夫上海涂料有限公司2024年上半年实现营业收入为22.291亿元，同比增长31.37%。此外，PPG、艾仕得、阿克苏诺贝尔、宣伟等巨头在华汽车涂料业务今年上半年销售业绩也实现了不同程度的增长。
根据半年报，雅图高新2024年上半年实现营收3.254亿元，同比增长12.13%，其中：汽车修补涂料营收2.823亿元，同比增长7.46%；汽车内外饰涂料营收1284.66万元，同比增长67.86%。东来技术2024年上半年实现营收2.66亿元，同比增长32.47%，其中：汽车内外饰件涂料及新车车身涂料业务实现营收1.22亿元，同比增长61.85%。
从船舶涂料板块来看，根据半年报，国内最大的船舶涂料企业中远佐敦新造船涂料2024年上半年销售量为3923.30万升，同比增加10%；维修保养涂料销售量为1913.40万升，同比上升14%。中远佐敦的船舶涂料销售量为5836.70万升（约相等于78,795吨），同比增加11%。根据年报，该公司销售收入已连续六年保持了增长，去年销售收入同比增长15.12%至35.18亿元。
从高端涂料板块，昊华科技特种涂料2024年上半年实现销售收入为3.453亿元，上年同期为2.597亿元，同比增长32.96%。麦加芯彩2024年年上半年实现营业收入7.582亿元，同比增长39.59%。松井股份2024年上半年实现营业收入3.23亿元，同比增长31.51%。广信材料涂料业务今年上半年实现营收8771.55万元，同比增长26.45%。
当前，我国涂料行业的整体竞争格*良好，价格竞争和成本控制仍在可控范围内。这意味着，虽然短期市场可能面临压力，但涂料行业及企业仍有潜力通过技术创新和市场细分挖掘来实现增长。我们看到，许多涂料企业积极调整相关的布*、丰富和创新产品的品类、拓宽应用场景等等，去解决当前的阶段性问题。
此外， 我国工业涂料正呈现出产品和技术加速迭代升级、环保产品加速替代油性漆、高端市场加速扩容、国产化替代加速等趋势，这也为企业带来很好的市场发展机会。为了抓住结构性机会，立邦、麦加芯彩、三棵树、乐化漆业、齐鲁漆业、信和、深赛尔、紫荆花、东来技术、晨光金属、松井股份、华辉涂料等一大批企业寻求在工业涂料领域投资扩张，同时孚日股份、东方雨虹等大批外来者也纷纷跨界布*工业涂料市场。
比如三棵树正在快速布*汽车涂料市场，谋划在福建莆田秀屿、安徽明光等地投资建设汽车涂料项目，此外还积极谋划布*新能源风电、光伏和储能涂料市场，以及船舶涂料、航空航天涂料等高端市场。麦加芯彩、北新建材、晨光金属、乐化漆业等正在积极布*船舶涂料市场。立邦、东来技术、雅图高新、松井股份、晨光金属、德威涂料、金桥德克、帝京、华辉涂料、荣新新材等大批企业投资建设汽车涂料项目。
大批企业纷纷布*新能源汽车、风电、光伏和储能涂料赛道。麦加芯彩收购科思创旗下业务知识产权，进军太阳能玻璃涂层新领域；中远关西战略联合科思创布*新能源光伏涂料、储能涂料市场；三棵树、东来、金力泰、紫荆花、巴德士等大批企业布*新能源动力电池涂料市场。此外，上海乘鹰新材料有限公司投建年产4000吨功能性光伏电池背板用耐候涂料项目，常州威斯敦粘合材料有限责任公司投建年产2万吨光伏、动力锂电池用低VOCs含量涂层材料项目等等。
我国涂料企业扎堆进行工业涂料产能扩张，目的还是抓住中国涂料市场快速成长的机遇迅速做大。从涂料产业本身来看，目前我国涂料行业仍处于落后产能严重过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，整体呈现“大行业、小企业”的格*。但随着我国涂料行业集中度逐步提升，涂料市场中的头部企业将获得巨大的发展机遇。
另一个值得关注的机会， 就是海外布*有望助推工业涂料长期发展。尽管国内工业涂料市场同比增速放缓，但中国涂料企业积极走出去布*海外市场，海外业务日渐已成为推动很多企业甚至整个行业增长的主要动力。根据半年报，麦加芯彩境外因为2024年上半年实现营业收入1184.09万元，主要来自集装箱涂料于东南亚地区的销售。此外，雅图高新、东来技术、鹏孚隆等大批企业海外业务快速成长。
三棵树、亚士、紫荆花、雅图高新、 浩力森、实创科技、鱼童涂料等大批国内涂料企业积极参加各类国际性展会，并以此为平台深耕国际市场、寻觅全球商机。众多企业纷纷走出国门开展涂料国际贸易，推动了中国涂料出口量的大幅增长。根据中国涂料工业协会披露的数据显示，2024年第一季度中国涂料出口量累计达到6.87万吨，同比增长26.97%；出口金额为2.24亿美元，同比增长12.43%。
国内市场的结构性增长机会和海外业务布*的持续推进，将为工业涂料行业及企业带来新的增长动力。其中，每个时代都有时代赋予的机遇。 虽然宏观经济出现周期性放缓，但工业涂料行业结构性增长机会依旧层出不穷。悲观的企业只看见宏观风险和挑战，而乐观的企业会在管理风险的同时，抓住结构性增长机遇，及时调整投资布*方向，并在新商业周期中逆风高飞。（涂界）
2024中国工业涂料品牌25强榜单（单位：亿元）
注：1、为了使数据更为精准，统计数据只涵盖中国大陆地区工业涂料（含工业木器漆）的主营业务收入，暂不统计中国台湾地区工业涂料主营业务收入。2、巴德士、展辰、大宝漆等涵盖了家具漆和工业防腐涂料业务收入。3、一些品牌的工业涂料业务销售收入为估算，如有差池，请以各企业的实际销售收入数据为准。4、本排行榜仅作行业研究，不构成对相关公司二级市场的任何*作建议，榜单中数据仅供参考。
推荐阅读
【聚焦】2024中国涂料企业100强榜：市占率提升，中外企业差距扩大
【聚焦】2024全球涂料企业100强：市场份额提至63%，26家中企入围
【聚焦】2024全球十大涂料制造商：全球份额提至44%，佐敦取代百色熊
【聚焦】2024亚太涂料企业50强榜单：全球市占率提升，28家中企上榜
【聚焦】2024全球装饰漆品牌20强榜揭晓：前十强生变，三棵树嘉宝莉入
【聚焦】2024全球工业涂料品牌20强榜单：市占率提升至50%，未现垄断格*
【聚焦】2024全球十大船舶涂料品牌榜单揭晓：垄断全球超92%市场份额
【聚焦】2024全球十大汽车涂料品牌榜揭晓：垄断全球89%的市场份额
【聚焦】2024中国建筑涂料品牌25强榜单揭晓：市占率提至44%，品牌分化
【聚焦】全球/亚太/中国涂料行业系列榜单集[2015-2023年]（建议收藏） 返回搜狐，查看更多